Czy fundusze ETF są dobre na dłuższą metę?
Wiele dostępnych obecnie funduszy ETF ma za sobą niewielką sumę pieniędzy i nie przetrwa następnych pięciu lat, nie mówiąc już o następnej dekadzie. Wielu z nich brakuje podstawowych funkcji zapewniających doskonałe długoterminowe wyniki, takich jak niskie opłaty i zdywersyfikowany portfel.
Prawie wszystkie lewarowane fundusze ETF są opatrzone wyraźnym ostrzeżeniem w prospekcie emisyjnym:nie są przeznaczone do długoterminowego przechowywania. Połączenie dźwigni, zmienności rynku i niekorzystnej sekwencji zwrotów może prowadzić do katastrofalnych skutków.
Fundusze ETF mogą być świetną inwestycją dla inwestorów długoterminowych i tych o krótszych horyzontach czasowych. Mogą być szczególnie cenne dla początkujących inwestorów. Dzieje się tak dlatego, że nie będą wymagały czasu, wysiłku i doświadczenia potrzebnego do badania poszczególnych akcji.
Na przykład,niektóre fundusze ETF mogą wiązać się z opłatami, inne mogą odbiegać od wartości instrumentu bazowego, fundusze ETF nie zawsze są zoptymalizowane pod kątem podatkówi oczywiście – jak każda inwestycja – fundusze ETF również wiążą się z ryzykiem.
W przypadku większości funduszy ETF sprzedaż następuje pomniej niż rokjest opodatkowany jako krótkoterminowy zysk kapitałowy. Fundusze ETF utrzymywane dłużej niż rok są opodatkowane jako zyski długoterminowe. Jeśli sprzedasz ETF i kupisz ten sam (lub zasadniczo podobny) ETF po mniej niż 30 dniach, możesz podlegać zasadzie „wash sale”.
Jak każda firma, nawet tanie fundusze ETF muszą generować przychody, aby pokryć swoje koszty. Wiele funduszy ETF nie gromadzi aktywów niezbędnych do pokrycia tych kosztów, w związku z czymZamknięcia funduszy ETF zdarzają się regularnie. W rzeczywistości znaczny procent funduszy ETF jest obecnie zagrożony zamknięciem.
W przypadku większości standardowych, nielewarowanych funduszy ETF, które śledzą indeks, teoretycznie możesz stracić maksymalnie kwotę, którą zainwestowałeś, co doprowadzi do zera. Jednakże,rzadko zdarza się, aby szerokorynkowe fundusze ETF spadły do zera, chyba że cały śledzony przez nie rynek lub sektor całkowicie się załamie.
- 9 najbezpieczniejszych funduszy indeksowych i ETF-ów do kupienia w 2024 roku. ...
- Fundusz ETF Vanguard S&P 500 (VOO 0,1%)...
- Fundusz ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM -0,04%)...
- ETF Vanguard Real Estate (VNQ 0,22%)...
- iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT 0,2%)...
- Consumer Staples Select Sector Fundusz SPDR (XLP 0,24%) ...
- iShares 0-3-miesięczne obligacje skarbowe ETF (SGOV 0,01%)
„Fundusze lewarowane i odwracane zazwyczaj nie są przeznaczone do utrzymywania dłużej niż jeden dzień, aniektóre rodzaje lewarowanych i odwrotnych funduszy ETF zwykle tracą z czasem większość swojej wartości– mówi Emilka.
Ze względu na szeroką gamę inwestycji, fundusze ETF zapewniają korzyści wynikające z dywersyfikacji, w tym niższe ryzyko i mniejszą zmienność, coczęsto sprawia, że posiadanie funduszu jest bezpieczniejsze niż posiadanie pojedynczych akcji. Zwrot ETF zależy od tego, w co jest inwestowany. Zwrot ETF jest średnią ważoną wszystkich jego inwestycji.
Czy kiedykolwiek fundusz ETF poniósł porażkę?
W ciągu ostatnich 5 lat zamykano średnio 110 ETF-ów rocznie (źródło: Bloomberg). Zamknięcie ETF-u to nie koniec świata. Fundusz ulega likwidacji, a akcjonariusze otrzymują wynagrodzenie w gotówce.
Niska płynność
Jeśli obrót funduszem ETF jest niewielki, mogą wystąpić problemy z wycofaniem się z inwestycji, w zależności od wielkości pozycji w stosunku do średniego wolumenu obrotu. Największą oznaką niepłynnej inwestycji są duże spready pomiędzy ofertą kupna i sprzedaży.
Zmiany stóp procentowychsą głównymi winowajcami utraty wartości funduszy notowanych na giełdzie obligacji (ETF). Wraz ze wzrostem stóp procentowych ceny istniejących obligacji spadają, co wpływa na wartość funduszy ETF przechowujących te aktywa.
W przypadku sektorowych ETF-ów narażasz swój portfel na znacznie większe ryzyko, więc powinieneś używać ich oszczędnie, aleWłaściwe może być zainwestowanie od 5% do 10% wszystkich aktywów portfela. Jeśli chcesz być bardzo konserwatywny, nie używaj ich w ogóle. Rozważ dwa poniższe fundusze.
ETFy to fundusze inwestycyjne śledzące wyniki określonego indeksu – np. indeksu STI lub S&P 500. Podobnie jak akcje, możesz handlować funduszami ETF na giełdzie w dowolnym momencie godzin rynkowych.
„Nowemu inwestorowi ze skromnym portfelem może spodobać się łatwość nabywania funduszy ETF (handel podobnymi do akcji) oraz niski koszt inwestycji. Fundusze ETF mogą zapewnić łatwy sposób na dywersyfikację i jako takie inwestor może chcieć mieć75% lub więcejportfela w funduszach ETF.”
Zazwyczaj fundusze ETF są zobowiązane do przechowywania aktywów inwestycyjnych na rachunku powierniczym, dlatego w przypadku bankructwa wierzyciele nie mają dostępu do środków.
Trzymanie w portfelu zbyt wielu funduszy ETFwprowadza nieefektywności, które w dłuższej perspektywie będą miały szkodliwy wpływ na profil ryzyka/zysku w Twoim portfelu.
ETFy.Fundusze inwestycyjne są opcją strategiczną w czasie recesjiponieważ mają wbudowaną dywersyfikację, minimalizującą zmienność w porównaniu do poszczególnych akcji.
Jeśli posiadasz akcje ETF,otrzymasz gotówkę odpowiadającą wartości Twojego udziału w dniu likwidacji(nie wartość z ostatniego dnia notowań).
Kiedy powinienem sprzedać swój ETF?
Jeśli fundusz ETF nadal charakteryzuje się dużymi wolumenami obrotu, ceną, która nie porusza się radykalnie w górę i w dół przy każdej nowej transakcji oraz dość małymi spreadami kupna i sprzedaży (patrz następna sekcja), wówczas cena rynkowa jest prawdopodobnie lepszym wskaźnikiem portfela prawdziwą wartość niż NAV i można bezpiecznie kontynuować transakcję.
Jeśli chodzi o bezpieczeństwo,ani fundusz inwestycyjny, ani ETF nie są bezpieczniejsze od drugiego ze względu na swoją strukturę. Bezpieczeństwo zależy od tego, co fundusz posiada. Akcje są zwykle bardziej ryzykowne niż obligacje, a obligacje korporacyjne wiążą się z nieco większym ryzykiem niż obligacje rządu USA.
Największym pojedynczym ryzykiem związanym z funduszami ETF jest ryzyko rynkowe.
Symbol | Nazwa | AUM |
---|---|---|
SZPIEG | Fundusz powierniczy ETF SPDR S&P 500 | 533 453 000,00 dolarów |
IVV | iShares Core S&P 500 ETF | 439 738 000,00 dolarów |
LOT | Fundusz ETF Vanguard S&P 500 | 432 244 000,00 dolarów |
VTI | Fundusz ETF Vanguard Total Stock Market | 388 015 000,00 dolarów |
Symbol | Nazwa | 5-letni zwrot |
---|---|---|
VONG | Fundusz wzrostu Vanguard Russell 1000 | 18,33% |
IWF | Fundusz ETF wzrostu iShares Russell 1000 | 18,24% |
QTEC | Fundusz indeksowy sektora technologicznego First Trust NASDAQ-100 | 18,12% |
VUG | Fundusz ETF wzrostu Vanguard | 17,86% |
References
- https://www.investopedia.com/articles/exchangetradedfunds/09/etf-out-of-business.asp
- https://www.bankrate.com/investing/mutual-fund-vs-etf-which-is-better/
- https://quizlet.com/506016724/mutual-funds-etf-flash-cards/
- https://www.investopedia.com/why-bond-etfs-go-down-8303231
- https://www.statista.com/statistics/1181252/largest-etfs-market-cap-global/
- https://www.investopedia.com/articles/etfs-mutual-funds/061416/biggest-etf-risks.asp
- https://www.statista.com/statistics/270126/largest-stock-exchange-operators-by-market-capitalization-of-listed-companies/
- https://groww.in/mutual-funds/top/best-low-risk-mutual-funds
- https://etfdb.com/compare/highest-5-year-returns/
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/etf/benefits-of-etfs
- https://www.investopedia.com/articles/basics/03/103103.asp
- https://www.canstar.com.au/investor-hub/buy-sell-hold-etfs/
- https://www.schwab.com/etfs/mutual-funds-vs-etfs
- https://www.kotaksecurities.com/share-market/difference-between-stock-and-share/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/stocks-bonds-and-mutual-funds/
- https://www.sec.gov/spotlight/hedgefunds/hedge-vaughn.htm
- https://www.investopedia.com/terms/o/openendmanagementcompany.asp
- https://www.investopedia.com/articles/basics/04/092404.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/110314/key-differences-between-etfs-and-mutual-funds.asp
- https://www.bankrate.com/investing/stocks-vs-etfs/
- https://www.ig.com/en/glossary-trading-terms/stock-exchange-definition
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/index-funds-vs-mutual-funds
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/index-funds/safest-index-funds/
- https://groww.in/blog/how-does-stock-market-work-in-india
- https://fortune.com/recommends/investing/investing-during-a-recession/
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/investment-company
- https://www.trackinsight.com/en/education/what-happens-if-etf-shuts-down
- https://www.investopedia.com/ask/answers/05/062305.asp
- https://www.trackinsight.com/en/education/how-many-etfs-should-you-own
- https://www.schwab.com/learn/story/generating-income-with-etfs-what-you-need-to-know
- https://www.dbs.com/digibank/in/articles/invest/equity-vs-mutual-fund
- https://3dwealthadvisors.com/blog/individual-stocks-vs-index-funds/
- https://www.dgs.ca.gov/en/Resources/SAM/TOC/7400/7420
- https://www.oneazcu.com/about/financial-resources/saving-budgeting/which-savings-account-will-earn-you-the-most-money/
- https://quizizz.com/admin/quiz/5e6d649ba563ee001b44ed08/everfi-marketplaces-module-4-keys-to-investing
- https://www.investopedia.com/articles/investing/041615/pros-cons-bond-funds-vs-bond-etfs.asp
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/how-to-invest-in-index-funds
- https://www.nasdaq.com/articles/what-investors-should-know-about-buying-and-selling-etfs-2016-01-04
- https://www.investmentnews.com/industry-news/news/think-your-stock-fund-is-risky-try-these-etfs-66496
- https://www.fidelity.com/learning-center/smart-money/what-are-stocks
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/etf/risks-with-etfs
- https://curvo.eu/article/build-portfolio-etf
- https://www.westernsouthern.com/investments/pros-and-cons-of-mutual-funds
- https://brainly.com/question/42068285
- https://ascent.usbank.com/private-capital-management/ascent-resources-and-insights/investment-strategies/investing-in-exchange-funds.html
- https://www.foxbusiness.com/personal-finance/etfs-your-portfolio-experts-weigh-in-what-percentage-to-own
- https://fastercapital.com/topics/can-you-withdraw-your-money-from-an-investment-fund-at-any-time.html
- https://www.vanguard.com/pub/Pdf/sai040.pdf
- https://etfdb.com/compare/market-cap/
- https://www.investopedia.com/articles/investing/020916/etfs-can-be-safe-investments-if-used-correctly.asp
- https://www.fool.com/investing/how-to-invest/etfs/
- https://www.investopedia.com/financial-edge/0113/7-easy-to-understand-etfs-to-replace-a-savings-account.aspx
- https://www.investor.gov/introduction-investing/getting-started/researching-investments/ask-and-check
- https://time.com/personal-finance/article/mutual-funds-vs-stocks/
- https://www.investopedia.com/articles/mutualfund/05/activepassive.asp
- https://www.finax.eu/en/blog/how-many-actively-managed-mutual-funds-regularly-beat-the-market
- https://www.vantagemarkets.com/academy/best-etfs-for-day-trading/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/09/mutual-fund-etf.asp
- https://www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/resources/education/how-etfs-are-created-and-redeemed
- https://www.schwab.com/learn/story/what-happens-if-your-etf-closes
- https://www.schwab.com/etfs/understand-etfs
- https://www.fca.org.uk/investsmart/should-you-invest
- https://www.schwab.com/mutual-funds/understand-mutual-funds
- https://www.sec.gov/investor/alerts/etfs.pdf
- https://www.investopedia.com/articles/exchangetradedfunds/08/etf-taxes-introduction.asp
- https://www.linkedin.com/pulse/look-investment-companies-fastercapital-3vzie
- https://www.investopedia.com/articles/investing/021916/etfs-vs-mutual-funds-which-better-young-investors.asp
- https://www.merrilledge.com/article/getting-to-know-exchange-traded-funds
- https://tradethatswing.com/best-etfs-for-day-trading-updated-regularly/
- https://www.westernsouthern.com/investments/mutual-funds-vs-stocks
- https://curvo.eu/article/etf-risk
- https://www.blackrock.com/sg/en/ishares/education/what-is-an-etf
- https://www.sec.gov/education/capitalraising/building-blocks/private-fund
- https://www.etf.com/topics/aggressive
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/article/investing-in-a-stock-bond-etf-or-mutual-fund
- https://www.investopedia.com/ask/answers/09/etfs-vs-mutual-funds.asp
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/etf/which-is-right-for-you
- https://www.investopedia.com/articles/exchangetradedfunds/08/etf-mutual-fund-difference.asp
- https://en.wikipedia.org/wiki/Exchange-traded_fund
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/what-is-an-etf
- https://business.outlookindia.com/invest/investing-in-stocks-vs-mutual-funds-a-tale-of-risk-and-reward
- https://www.nerdwallet.com/article/banking/is-my-money-safe-in-a-bank
- https://mintgenie.livemint.com/news/personal-finance/what-are-the-advantages-and-disadvantages-of-etfs-151641986144635
- https://sociologydictionary.org/market-exchange/
- https://www.globalmastersfund.com.au/articles/lic-vs-etf/
- https://www.etf.com/etf-education-center/etf-basics/managing-and-avoiding-etf-closures
- https://groww.in/p/exchange-traded-funds
- https://www.investopedia.com/articles/stocks/09/buying-stock-or-etf.asp
- https://www.investopedia.com/articles/mutualfund/07/etf_downside.asp
- https://www.investopedia.com/articles/investing/072915/single-stocks-your-portfolio-pros-and-cons.asp
- https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/etf/drawbacks-of-etfs
- https://www.reit.com/what-reit
- https://www.kiplinger.com/slideshow/investing/t022-s002-9-things-you-must-know-about-etfs/index.html
- https://www.investopedia.com/articles/exchangetradedfunds/11/advantages-disadvantages-etfs.asp
- https://www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/resources/education/efts-vs-stocks-a-guide-to-similarities-and-differences
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/040915/how-much-cash-should-i-keep-bank.asp
- https://www.titan.com/articles/etf-drawbacks
- https://www.bankrate.com/investing/best-etfs/
- https://www.bankrate.com/investing/stocks-vs-mutual-funds/
- https://www.quora.com/Can-you-lose-all-your-money-from-investing-in-ETFs-even-if-you-dont-sell-your-position
- https://www.bankrate.com/investing/saving-vs-investing/
- https://www.quora.com/What-happens-to-your-ETFs-if-your-ETF-invested-company-goes-bankrupt-Do-you-lose-all-your-money-invested-in-your-ETFs-to-the-company-s-bankruptcy
- https://www.morningstar.hk/hk/news/119201/four-simple-rules-when-buying-(or-selling)-an-etf.aspx
- https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_investment_banks
- https://www.bitpanda.com/academy/en/lessons/how-do-investments-earn-you-money
- https://www.investopedia.com/articles/investing/090115/7-best-etf-trading-strategies-beginners.asp
- https://www.bankrate.com/investing/best-index-funds/
- https://quizlet.com/ca/414090245/chapter-19-exchange-traded-funds-flash-cards/
- https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/trading/trading-differences-mutual-funds-stocks-etfs
- https://quizlet.com/451972323/macro-part-1-of-3-flash-cards/
- https://www.etf.com/etf-education-center/etf-basics/what-risks-are-there-in-etfs
- https://www.investopedia.com/investing/advantages-of-mutual-funds/
- https://www.schwab.com/etfs/benefits
- https://www.etf.com/sections/features-and-news/how-know-whats-your-etf
- https://www.investopedia.com/terms/e/etf.asp
- https://www.nerdwallet.com/article/investing/invest-stocks-etfs-mutual-funds
- https://www.investopedia.com/terms/i/investmentcompany.asp
- https://www.fpmarkets.com/education/trading-tips/how-many-etfs-should-i-own-as-a-beginner-in-2023/
- https://www.thestreet.com/etffocus/trade-ideas/the-only-leveraged-etf-that-i-would-buy-hold-long-term
- https://www.henssler.com/investment-companies-open-end-vs-closed-end/